Persiapan Emisi Efek

Sebelum emisi, rencana manajemen perusahaan mencari dana melalui go public mesti dibawa ke forum rapat umum pemegang saham (RUPS) atau rapat umum pe-megang saham luar biasa (RUPS LB) untuk dimintakan persetujuan. Setelah perse-tujuan diperoleh, emiten kemudian harus mencari dan menunjuk pihak-pihak terten-tu untuk menjamin emisi dan membantu menyiapkan kelengkapan dokumen emisi.

Pihak-pihak yang terlibat tersebut meliputi perusahaan efek, profesi penunjang dan lembaga penunjang. Perusahaan efek dalam proses IPO bertindak sebagai penja-min dan membantu emisi. Perusahaan efek dapat pula berfungsi sebagai Penjamin Pelaksana Emisi, Penjamin Emisi, sekaligus sebagai Agen Penjual.

Profesi penunjang yang diperlukan mencakup:

• Akuntan Publik (auditor independen) untuk melakukan audit atas laporan keuangan 2 tahun terakhir;
• Notaris untuk melakukan perubahan atas Anggaran Dasar, membuat akta-akta perjanjian dalam rangka penawaran umum dan juga notulen-notulen rapat; dan
• Konsultan Hukum untuk memberikan pendapat dari segi hukum (legal opinion).

Sedangkan lembaga penunjang yang berperan antara lain:

• Wali Amanat sebagai wali dari kepentingan investor (untuk emisi obligasi);
• Penanggung (Guarantor);
• Biro Administrasi Efek; serta
• Kustodian untuk tempat penitipan harta.

Persiapan dokumen emisi sendiri terdiri dari surat pengantar pernyataan pendaftar-an; pros-pek-tus lengkap; iklan, brosur, edaran; dokumen lain yang diwajibkan; ren-cana jad-wal emisi; konsep surat efek; laporan keuangan; rencana penggunaan da-na yang dirinci per tahun; proyeksi jika dicantumkan dalam prospektus; legal audit; legal opi-nion; riwayat hidup komisaris dan direksi; perjanjian penjamin emisi; per-janjian agen penjualan; perjanjian penanggungan (untuk emisi obligasi); perjanjian perwali-ama-natan (untuk emisi obligasi); perjanjian dengan bursa efek; kontrak pe-ngelolaan sa-ham; kesanggupan emiten untuk menyerahkan semua laporan yang di-wajibkan per-undang-undangan pasar modal; dan informasi lain yang bukan bagian dari pernya-taan pendaftaran yang diminta Bapepam.